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  1. 不能抱“补贴”的大腿,光伏企业如何求生?

不能抱“补贴”的大腿,光伏企业如何求生?

我国光伏产业有两大龙头,一个是隆基股份(601012),一个是中环股份(002129)。今天来说说8月份以“夸父”来命名产品12英寸大硅片(后文简称“大硅片”)的中环。

夸父逐日的传说对国人来说并不陌生。那个上古时期追逐太阳的夸父为了摘下太阳,把光明留给人间决定去追逐太阳。最后,他把黄河、渭水都喝干了也没追上太阳,自己累死了。虽然传说的结尾比较悲情,但夸父执着的精神一直鼓舞着后人。

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(图片来源网络,侵删)

或许中环给自己的大硅片取名夸父也是希望能留住太阳,然而,事实又是怎样呢?围绕着大硅片展开的后续动作却引发了轩然***。

为了和劲敌隆基竞争,除了大搞产能竞赛之外,中环也在技术上寻求突破。

光伏电池的主要技术路线分为P型和N型两支。国内的主流是P型。但转换效率更高的N型电池被视为未来的发展方向。目前转换效率达到23%以上的,无一例外都是N型电池。MAXEON掌握的IBC电池是N型技术路线中性价比较高、量产难度较适中的一种,其M5电池转化率约为25%。有消息称,MAXEON正在研发的M6电池可以实现26%以上的转换效率(实验室数据),且这项技术可以直接应用于中环的大硅片上。中环对这种技术融合型产品的定位是市场占有率一般、但利润较高,类似于光伏电池里的玛莎拉蒂。

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IBC电池的主要问题在于前期大,生产成本高,市场化推进一直比较缓慢。而相对比目前主流的6英寸和8英寸硅片,大硅片可以让光伏组件表面积增大80.5%。同时由于硅片尺寸越大,切割损耗越小,所以中环认为自己有望补齐IBC电池成本高昂的短板。“大硅片技术为IBC提供了把固定资产降低一半的空间,意味着未来巨大的降本空间。这是中环投资MAXEON的主要产业依据之一。”中环董事长沈浩平这样媒体表示。显然,大硅片被中环视为改变竞争格局的关键大杀器。而IBC也只有与大硅片结合才有价值。

摘自《中环股份对深交所问询函的回复》

但是,大硅片面临着双边市场冷启动:

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1.【上游】:设备商尚未有成熟的解决方案。设备重新设计、生产、安装之后产能爬坡和良率提升都需要大量时间;

2.【下游】:安装成本上升。大硅片整套组件重量预计为45公斤左右,重量上升导致电池隐裂风险剧增且基本不可能支持薄片化趋势。

的确,2017年531之后补贴项目暂停,对于光伏行业是个巨大的打击!这半年多来,业内人士为补贴不断呼吁之外,开展了全行业的自救,自救以“产业升级”和冲击“无补贴项目”为核心展开。

先说产业升级。众所周知,531之后至今,一***有名气的光伏企业陷入了“破产”危机,大量的作坊式生产者关门大吉,尤其是江浙苏三地的光伏组件制造企业更是如是。但是,在老牌组件和产能严重过剩的同时,高性能组件却迎来了商机,2018年下半年供不应求,引起了高性能组件全产业链的供应能力短缺,好多技术领跑者基地项目建设因此受到影响。产业升级带来的变化就是,老的生产线和低于300瓦的产品将被彻底淘汰,新技术和高效组件迎来发展机遇。根据tenway的判断,2019年的国内大致40GW的需求将全部***用高效组件,这将带动光伏新技术的进一步发展,也将加速老产能的进一步淘汰,可以说光伏生产厂家冰火两重天。

二是冲击无补贴项目。2018年的最后几天,三峡格尔木500兆瓦无补贴项目顺利并网,标志着中国光伏无补贴时代的正式到来。2019年,无补贴项目将进一步扩大,这就带来全行业压缩度电成本的压力,也会相应地促进技术进步,加速光伏产业“断奶”。tenway预计,无补贴项目将以国家大型能源基地建设的“集中式”电站以及工商业“分布式”麻雀战两种方式展开,前者以规模效应压低建设成本的方式盈利,后者以直接替代高电价的自发自用方式盈利。

当然,我们期待国家的补贴能够延续,也期望补贴能够逐渐退坡,这样更有利于行业的发展。但似乎业内领军企业似乎也做好了补贴休克的足够估计,向死而生!

最终如何演变,我们可以继续观察,但无论如何变化,光伏产业将会继续向前。


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